Într-o perioadă în care tehnologia și politica monetară domină atenția investitorilor, datele din ultimele 24 de ore ne arată un peisaj al piețelor financiare presărat cu rezultate trimestriale mixte, așteptări legate de deciziile băncilor centrale și mici fluctuații pe segmentul mărfurilor. În articolul de astăzi, vom explora principalele evenimente care au influențat piața și vom vedea la ce să ne așteptăm în continuare.
Microsoft, Meta, Tesla și IBM – Reacții diferite în after-hours
- Microsoft a reușit un trimestru solid, însă acțiunile sale au scăzut cu peste 4% în tranzacțiile after-hours. Motivul? Creșterea mai slabă decât se aștepta pe segmentul Azure (cloud computing), care rămâne crucial pentru viitorul companiei.
- Meta Platforms (ex-Facebook) a depășit previziunile în ceea ce privește veniturile și profitul, dar a crescut cu numai 2% după închiderea pieței. Investitorii și-au arătat îngrijorarea față de pierderile mai mari de la divizia de realitate virtuală (Reality Labs) și de planurile ambițioase de cheltuieli (CAPEX 60-65 miliarde USD până în 2025).
- Tesla a surprins pozitiv, cu un avans de 4%, deși rezultatele financiare nu au fost unanim apreciate. Se pare că investitorii se raportează la perspectivă și la planurile privind modelele viitoare, mai mult decât la cifrele curente.
- IBM a marcat cel mai mare câștig, de aproape 9%, datorită raportărilor „surprinzător de puternice” – semn că gigantul tech și-a consolidat poziția în segmentele-cheie de business.
Indicii Americani și viitoarea direcție
În ședința precedentă, indicii de referință ai burselor americane au înregistrat valori pozitive:
- US100 (Nasdaq 100): +0,3%
- US500 (S&P 500) și US30 (Dow Jones): ușor în teritoriu pozitiv
Atmosfera pare una constructivă, dar volatilitatea s-ar putea accentua pe măsură ce investitorii procesează atât rezultatele companiilor, cât și semnalele din partea Rezervei Federale privind următoarele mișcări de dobândă.
Europa și Asia: așteptare și creșteri modeste
- În Asia, volatilitatea a fost foarte limitată, semn că piețele de acolo preferă să vadă mai întâi direcția clară dată de Wall Street și de deciziile băncilor centrale.
- Futures pe indicii europeni sugerează o deschidere în ușoară creștere. Principala temă este decizia BCE, care, potrivit prognozelor, ar putea anunța o reducere a ratei dobânzilor cu 25 de puncte de bază. Ulterior, privirile se vor îndrepta către discursul lui Christine Lagarde, care va oferi mai multe indicii despre combaterea inflației în Zona Euro.
Monede și obligațiuni: tensiuni subtile
- EUR/USD rămâne peste pragul de 1,041, însă se tranzacționează ușor mai jos, reflectând un dolar puțin mai puternic.
- Randamentele obligațiunilor SUA pe 10 ani au scăzut la 4,52%, cu 3 puncte de bază mai puțin, chiar dacă președintele Fed, Jerome Powell, a avut o retorică ușor „hawkish”.
- Powell a reiterat că Fed nu va reduce dobânzile până nu va fi convinsă că inflația se apropie și rămâne aproape de ținta de 2%.
Mărfuri: Petrolul și Aurul în Căutarea Direcției
- Petrolul (Brent și WTI) este în scădere cu 0,5%, fiind afectat de îngrijorările legate de cererea globală și de potențiale variații în producția OPEC+.
- Mărfurile agricole sunt, în general, pe roșu, pe fondul unor factori sezonieri și a evoluției cererii internaționale.
- Gazele naturale se detașează ușor cu un +0,5%.
- Metalele prețioase mențin un ritm de creștere modest:
- Aurul se apreciază cu 0,1%, tranzacționându-se în jurul a 2.761 USD/uncie.
- Argintul adaugă 0,3%, iar platina urcă peste 0,8%, semn că investitorii își mențin interesul pentru active de refugiu și pentru cele cu potențial industrial.
Indicatorii zilei și rezultate viitoare
Astăzi vin date importante, care pot influența evoluția piețelor:
- Cereri săptămânale de șomaj în SUA
- Un barometru al forței pieței muncii. Cifre mai mici indică un ritm de angajare solid, ceea ce poate încuraja Fed să mențină dobânzile ridicate.
- Date PIB în Zona Euro și SUA
- Confirmă o tendință de încetinire sau, dimpotrivă, arată că economiile rezistă șocurilor creșterii dobânzilor?
- Sezonul de raportări corporative
- Înainte de deschiderea pieței americane: Caterpillar (CAT), Mastercard, UPS.
- După închiderea pieței: Apple, Visa, Intel – potențiali factori care să orienteze trendul de final de săptămână.
Între semnale mixte și decizii de politică monetară
Pe piața bursieră, veștile bune și veștile rele par să se îmbine în mod neașteptat. Sectorul tech ne-a oferit surprize pozitive (IBM) și reacții surprinzător de reținute (Microsoft, Meta), semn că investitorii se uită foarte atent la perspectivele de creștere, nu doar la cifrele actuale. Totodată, deciziile Fed și BCE rămân un factor major de influență: fie pot alimenta optimismul (dacă anunță măsuri „dovish”), fie pot readuce aversiunea față de risc (dacă semnalele lor sunt prea „hawkish”).
Pentru investitori, acest mediu cere prudență, diversificare și o informare constantă. Urmărește îndeaproape datele macro, deciziile de politică monetară și rezultatele marilor companii, mai ales acum, când fiecare raport are potențialul de a schimba rapid sentimentul pieței.
Articolul de față este furnizat în scop pur informativ și nu reprezintă o recomandare financiară. Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă recomandăm să vă documentați temeinic și/sau să consultați un specialist autorizat.
